Phyllis
2021-03-21 06:17老師 96題還是不太懂。是說次貸危機結(jié)論那里的知識點嗎?違約相關(guān)系數(shù)下降 所以所有層級都value上升 所以senior層級也value上升所以賣保護賺錢這樣嗎?此外,老師D的expected default loss有這個概念嗎?感覺D說得也沒錯
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1個回答
Jenny助教
2021-03-22 18:18
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同學你好,97題,投資者賣出了senior tranche of a CDO的保險,可以賺得保費,現(xiàn)在違約相關(guān)性下降了,就意味著高級層違約的概率下降了,那么投資者賠付的概率就是下降的,那么投資者之前賣出的保險相當于就是穩(wěn)賺保費了,因此應該選擇B選項。等選項,其實就是EL,后面說跟相關(guān)系數(shù)無關(guān)是對的,但是前面半句是錯的。
