mcp_mvp
2018-04-20 18:34Barbell VS Bullet. 17版Notes第177頁最后一段話比較duration一樣的Barbell（convexity 116）和Bullet（convexity 60），為什么說“if the manager projects that rates will be especially volatile, the barbell portfolio may be preferred”? 如果barbell的convexity 更大，則利率上下波動(dòng)時(shí)，價(jià)格升的更快而降的更慢，這樣對投資者不利，為什么反而說“may be perferred”呢？是不是這種情況下只有short操作才會(huì)“prefer barbell”？謝謝
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-04-23 09:52
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學(xué)員你好。站在0時(shí)刻投資者判斷要不要買，因?yàn)槿绻?時(shí)刻以后，△y的波動(dòng)變大，那么0時(shí)刻投資者買（就convexity這一項(xiàng)考慮），就是可行的。
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