xy
2021-03-29 23:37請(qǐng)解釋下這題,沒(méi)有聽(tīng)懂
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Michael助教
2021-03-30 18:10
該回答已被題主采納
學(xué)員你好,
在次貸危機(jī)期間出現(xiàn)了美元短缺的現(xiàn)象,所以到處借不到美元。
大家想到了一些其他的方法,比如借入人民幣,然后通過(guò)cross curency swap換成美元,但是這樣會(huì)比直接借入美元更貴一些。
cross currency basis表示就是這種借款方式的美元成本和直接借入美元的美元成本之間的差異,這個(gè)值會(huì)大于0。
當(dāng)然,隨著市場(chǎng)上套利機(jī)會(huì)的增加,這個(gè)差異應(yīng)該是可以減少到0的,但是,因?yàn)楦鱾€(gè)國(guó)家的套利限制使得這個(gè)差異長(zhǎng)期存在。
希望對(duì)你有幫助。
