1個(gè)回答
Irene助教
2018-04-23 18:10
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
第一句。一般我們對沖的時(shí)候，用的是out-of-money的option，因?yàn)楸阋?。隨著時(shí)間的增加，out-of-money的delta減少。如圖。
-
追答
第二句：因?yàn)閐elta減少，hedge的時(shí)候應(yīng)該用的stock的數(shù)量是1/delta, 所以用于hedge的股數(shù)增加。又因?yàn)閔edge short call應(yīng)該是用short stock。所以short stock增加，可以賺到更多現(xiàn)金用于投資。
-
追答
第三句。因?yàn)閟hort后收到的現(xiàn)金可以以RF再投資，所以整個(gè)position的收益率是RF
0
0
1
1
