張同學(xué)
2021-04-13 15:03為什么美式看漲期貨在標(biāo)的股票沒(méi)有分紅的情況下永遠(yuǎn)不會(huì)行權(quán)？這個(gè)是從價(jià)值定義上解釋的嗎？如果標(biāo)的出現(xiàn)利好上漲 超過(guò)K了此時(shí)不就可以提前行權(quán)嗎？
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-13 16:25
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同學(xué)你好，
因?yàn)槠跈?quán)的價(jià)值=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值。
如果deep in the money時(shí)行權(quán)，只能獲得內(nèi)在價(jià)值（S-K），如果這時(shí)把option 賣(mài)掉的話還可以多賺一個(gè)time value，所以賣(mài)掉的收益大于提前行權(quán)。
如果out of the money，自然不會(huì)提前行權(quán)。
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