IIPASSII
2021-04-25 14:45請問PPT14頁的公式這里,周老師說T增大時,liquidity risk減小,LVaR減少(他舉例子說是一個資產(chǎn)要在1天內(nèi)liquidation到要在3天內(nèi)liquidation,liquidity risk減少,LVaR減少)。但是單純看公式的話,T增大時,LVaR也是增大的。這就矛盾了。這里有點沒懂是什么意思。
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
185****8043助教
2021-04-25 20:27
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同學(xué)你好,公式這里跟老師講的例子是不矛盾的,資產(chǎn)能在短時間變現(xiàn)要比需要更長時間變現(xiàn)的流動性更好,而在公式中是一個增量的概念,隨著天數(shù)的增加liquidity risk肯定是增加的
