鄭同學(xué)
2021-04-26 11:51請教14題，investment universe到底什么意思？這是持倉不變的意思嗎？
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1個回答
開開助教
2021-04-26 13:05
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同學(xué)你好，investment universe是可投資范圍的意思，包含了基金經(jīng)理可以投資的證券。基金經(jīng)理投資就從這個investment universe里面選。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
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追問
可是為什么選c？
我覺得遠(yuǎn)a -
追答
同學(xué)你好，因為雖然investment universe不變，但多因子模型加入新的因子后，選出來的股票就可能會不一樣了，導(dǎo)致基金的持倉發(fā)生變化，因此holding-based investment-style也可能改變。
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追問
老師，我覺得原版書和您都有同樣的角度問題，這兩個方法，用來評估投資風(fēng)格，是外部角度，它不是用來調(diào)倉或者rebalance的方法啊。你評估它用的方法，不會影響到持倉啊，人家該怎么投資就怎么投資
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追問
你做個回歸，為了得出投資風(fēng)格的評價，基金持倉怎么會變呢。它回歸的是，因子和return之間的關(guān)系，看看哪個因子影響最大
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追答
這個H基金是個量化基金，它的多因子模型不是用來分析基金風(fēng)格的，是用來選股的。選股模型變了，多了一個新因子，選股來的股票就可能不一樣。
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