羅同學(xué)
2018-04-27 16:27百題操作61題第三個選項有疑問,這道題我個人認為應(yīng)該是沒有WWR的,因為這個underlying asset是一個Loan,而不是衍生品交易,Loan的exposure基本是接近于Par value的,不會高于Par,因為也不會出現(xiàn)PD上升,EAD隨之上升,也就是WWR的情況
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-04-28 17:20
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學(xué)員你好。這個地方的確有一定爭議。等我下周回來,和老師討論后,為你做進一步解答。
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追答
學(xué)員你好。周琪老師的意思是這么的,你說的沒錯。但我們在學(xué)習(xí)巴塞爾修正案的時候,市場風(fēng)險和信用風(fēng)險是可能相互影響的,可能市場風(fēng)險的EAD (資產(chǎn)市場價格)和PD(資產(chǎn)違約概率)有關(guān),所以WWR是可能的。
