徐同學(xué)
2021-04-30 08:10老師，這個(gè)應(yīng)該怎求呀？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-30 09:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，首先要明確折現(xiàn)因子的含義：t年后的$1現(xiàn)在價(jià)值多少錢，公式是d=1/（1+r）^t
這個(gè)題要求的是1.5期的spot rate，所以我們只用對(duì)應(yīng)期限的折現(xiàn)因子就可以了，也就是d（1.5），其他的折現(xiàn)因子沒用。
又因?yàn)橛谜郜F(xiàn)因子計(jì)算出的價(jià)格=用spot rate折現(xiàn)的價(jià)格，所以兩個(gè)算式相等，可算出1.5年的spot rate。如圖
0
0
0
0
