抱同學(xué)
2021-05-04 14:29老師，D選項(xiàng)中說(shuō)的均衡模型是什么意思呀，都有哪些是均衡模型，哪些是無(wú)套利模型
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-06 23:31
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同學(xué)你好，要區(qū)分均衡模型和無(wú)套利模型可以通過(guò)觀察模型公式中是否考慮了市場(chǎng)上真實(shí)的情況，無(wú)套利模型是考慮了市場(chǎng)上真實(shí)的數(shù)據(jù)，比如Ho-lee model，它的lambda是根據(jù)流動(dòng)性比較好的債券價(jià)格反推出來(lái)的，所以它就是無(wú)套利模型。因此所有的time-dependent model和均值回歸模型都是無(wú)套利模型，其他的是均衡模型。
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