周同學
2021-05-05 15:46加粗的句子是什么意思,可以理解為actual return
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2021-05-06 14:55
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同學你好,這里可能會有點歧義,字面意思是公司價值的預期變化是25%,題目的意思是把它當做了資產的收益asset return是25%。
另外,我們算的是physical PD。real world PD和physicalPD是在求d1和d2即違約概率時,用asset return作為折現(xiàn)的r。
risk neutral PD是在求d1和d2即違約概率時,用risk free rate作為折現(xiàn)的r。
