周同學(xué)
2021-05-05 15:47請解釋一下這題，不是說KM V是在merton基礎(chǔ)上的提升么，為啥兩者用的分布不同？
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1個回答
Jenny助教
2021-05-06 14:46
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同學(xué)你好，確實KMV是在Merton模型的基礎(chǔ)上做了簡化，但是跟Merton不一樣的地方在于，Merton算出違約分位點(diǎn)之后，是通過查表找出違約概率，但是Merton模型在這一步進(jìn)行了改進(jìn)，不是查表找違約概率，而是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)查找所計算出的DD 對應(yīng)的違約概率。所以C選項說他不是靠查正態(tài)分布查表得到違約概率，說的是對的呀。
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