吳同學(xué)
2021-05-06 00:47老師好，我對(duì)如圖的interest rate swaps valuation的解題思路存在些許異議。它是假設(shè)了此時(shí)此刻出現(xiàn)了一個(gè)兩年期的互換，而該互換的paid fixed rate是1.96，接下來(lái)就是一系列現(xiàn)金流的折現(xiàn)，可是倘若此時(shí)此刻市場(chǎng)上出現(xiàn)了兩個(gè)兩年期的互換，這兩個(gè)互換所有特征都一樣，但一個(gè)fixed rate是1.86，一個(gè)fixed rate是1.96，這樣的話(huà)應(yīng)該對(duì)照哪一個(gè)去進(jìn)行valuation呢？或者說(shuō)若現(xiàn)實(shí)中此時(shí)此刻出現(xiàn)的符合解題條件的兩年期互換有很多個(gè)，那應(yīng)該怎么去做valuation呢？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-06 17:13
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同學(xué)你好，。
要找和原來(lái)的互換中浮動(dòng)利率，向匹配的，新互換。
也就是當(dāng)浮動(dòng)利率向匹配時(shí)，從而確定新互換的固定利率。
一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)浮動(dòng)利率對(duì)應(yīng)一個(gè)固定利率。
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