Jophia
2021-05-07 19:24可以解釋一下a c?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2021-05-11 17:11
該回答已被題主采納
同學你好,
A:VIX是根據(jù)期權的隱含波動率加權編制而成的指數(shù),其大小就是波動率的大小,實證研究股票收益與VIX得去而存在負相關。
B:所謂負的價格風險,說的是我們要去承擔波動率這個因子的話,通常是通過賣保險的方式(賭波動不會上漲,所以才去賣保險)。收保費,如果波動大漲,會進行賠付(發(fā)生較大損失)。即通過賣出的方式獲取風險補償就是負價格風險。而B選項后面幾個,都是通過買入的方式來承擔風險的。所以不同。
C:剛剛說過波動率和股票收益之間是負相關,當波動率上漲的時候股票收益是下降的(這里說的是higher),而且也沒有這種說波動率上限是100%的說法。不對
