徐同學
2021-05-07 22:45老師這道題如果變成short position那結論還一樣嗎
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-05-07 22:55
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同學你好,
有區(qū)別,我們講義上的描述是:go long。我們可以分析一下你的問題(問的角度挺好的?。﹡
舉例說明:go short時結論相反
當Interest rate和underlying value是正向關系,此時我們投資(go short)futures。假設此時標的資產是股票A,A的價格上升了,利率也上升,由于是期貨合約,我們補交保證金繼續(xù)維持交易,而我們手里沒有錢(假設)需要去借錢來補交保證金,此時我們希望利率越低越好。這與A價格和利率上升正向關系,不符。
于是在go short情況下,我們投資者更傾向于forward。
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