Phyllis
2021-05-08 06:32老師 請(qǐng)問(wèn)Q37題。這道題如果是sold default protection on equity tranche CDO，然后default correlation下降的話。是否是：當(dāng)rho上升 equity's value才上升，rho下降 equity trache就下降了，也就是賣保險(xiǎn)會(huì)虧錢？老師 這是credit risk里證券化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析里的知識(shí)點(diǎn)嗎？不記得學(xué)過(guò)rho或者PD下降的了( ▼-▼ )只記得是控制變量其中一個(gè)上升的。
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-08 17:58
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，嗯嗯，如果違約概率下降，那么equity價(jià)值下降，也就更容易違約，相當(dāng)于原來(lái)收的保費(fèi)更便宜了，所以是會(huì)虧錢。這個(gè)是證券化里面的知識(shí)點(diǎn)的衍生。主要就是討論相關(guān)系數(shù)變化，對(duì)于各層級(jí)價(jià)值的影響。
0
0
1
1
