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2021-05-09 21:26老師,這道題的講解我記得在百題里有相似的問題,你這里說的CVA,考慮的是對手方的信用問題,從您的講解來看,更像BCVA,是考慮NETTING后的。如果僅僅考慮對手方,我覺得B沒有問題,因?yàn)殡p方都上升了違約率。
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1個回答
Jenny助教
2021-05-10 17:19
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同學(xué)你好,這道題目問的是問的是遞交的CVA的量會如何變化,原先是信用質(zhì)量差給信用質(zhì)量好的一方遞交(這里的關(guān)鍵詞是pay and receive,也就是到了真實(shí)支付的步驟,這種時候一般是差額結(jié)算)CVA,現(xiàn)在雙方質(zhì)量都變差,質(zhì)量較好的一方質(zhì)量變差的更多,所以質(zhì)量好的那一方應(yīng)該退一部分的CVA回去,質(zhì)量差的那一方交的CVA就可以少一些。
而那道題目,這道題問的是各自的CVA和DVA如何變化,選項(xiàng)并沒有問是誰向誰遞交CVA,只是問雙方的信用質(zhì)量都變差了,那么雙方各自的CVA和DVA如何變化,這種情況下,應(yīng)該是各自的CVA和DVA都是上升的。
