周同學(xué)
2021-05-10 10:45也有可能組合var大于都有var嗎？請(qǐng)解釋一下這題
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-11 17:50
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同學(xué)你好買不太可能。
individual VaR指的是單個(gè)資產(chǎn)的VAR值
component VaR看的是組合內(nèi)部資產(chǎn)對(duì)于整體組合風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)程度，這兩個(gè)還是不一樣的。
CVAR=MVAR*V
IVAR就等于Z*sigma*value.
而mvar=z*ρ*sigma
所以就看CVAR中的ρ，與IVAR的1.
通常看來(lái)說(shuō)，相關(guān)系數(shù)是小于1的，所以某個(gè)資產(chǎn)的CVAR通常是小于IVAR
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