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2021-06-11 11:41給我們的資料下載里好像沒(méi)有這頁(yè)P(yáng)PT
所屬：CIIA卷二 > 投資組合管理 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Irene助教
2021-06-15 10:25
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這一頁(yè)ppt是在真題講解中有類(lèi)似題目，所以基礎(chǔ)班就沒(méi)有提供對(duì)應(yīng)的例題。
而且這道例題并不完整，所以老師上課也沒(méi)有講。應(yīng)該是在視頻中已經(jīng)剪輯掉的。我們后續(xù)會(huì)進(jìn)行修正，感謝您的反饋。
這里簡(jiǎn)單說(shuō)一下題目思路。
理論上，在畫(huà)有效前沿時(shí)，每一個(gè)點(diǎn)都代表一個(gè)投資組合，橫坐標(biāo)代表的是組合的風(fēng)險(xiǎn)（用標(biāo)準(zhǔn)差描述），縱坐標(biāo)代表的是組合的收益（用期望收益率描述）。
所以如果一個(gè)投資組合由兩類(lèi)資產(chǎn)構(gòu)成，
整個(gè)組合的期望收益率E(rp）=W1*R1+W2*R2，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)差）=根號(hào)下的方差，
而組合的方差=W1^2*sigma 1^2+W2^2*sigma 2^2+2W1*W2*sigma 1*sigma 2*pho
通過(guò)你自己任意取幾對(duì)w1和W2，可以畫(huà)出有效前沿上的所有點(diǎn)。
需要注意：這里的兩類(lèi)資產(chǎn)一定是有效組合，也就是充分分散風(fēng)險(xiǎn)的組合。
所以如果考試時(shí)給的是3類(lèi)資產(chǎn)，1和2是充分分散風(fēng)險(xiǎn)的，3是沒(méi)有充分分散風(fēng)險(xiǎn)的，這個(gè)時(shí)候只有1和2組合才會(huì)在有效前言上，最好不要用3.
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