楊同學(xué)
2021-06-26 21:50不太懂-ST＋FT-F0這個含義，好像多出了FO？或者能否再講下這等式之間的關(guān)系？
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1個回答
Adam助教
2021-06-28 13:19
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同學(xué)你好，
這個是兩個市場的收益。
1：現(xiàn)貨市場。期初我是short現(xiàn)貨，即賣空【借個資產(chǎn)賣掉，未來到期到市場上買資產(chǎn)還掉資產(chǎn)】，所以在T時刻要在市場上買資產(chǎn)，支出ST這么多錢。也就是：-ST。
2：期貨市場，期貨市場是進行平倉獲利的。由于我期初前的是期貨合約的多頭（意味著到期支出F0買標(biāo)的），隨著時間的推移，期貨價格發(fā)生變化，期貨平倉【也就是進入反向頭寸】，即進入期貨空頭（約定未來到期時以FT的價格把現(xiàn)貨賣掉，收到FT這么多錢）。
所以期貨上的收益是：FT-F0
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