Ray
2021-07-03 19:01第27題，算出的gamma是-6000，題目里面gamma是1.5，要對(duì)沖正1.5，不應(yīng)該是short嗎，怎么是long呢？還有請(qǐng)問(wèn)，當(dāng)題目中給除了delta和gamma，什么時(shí)候是乘delta，什么時(shí)候是除delta呢？比例題目中的gamma是-6000，為什么不是6000*1.5呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-07-05 17:21
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同學(xué)你好，
當(dāng)前gamma是-6000，所謂對(duì)沖，就是將gamma對(duì)沖至0.
即：-6000+操作所產(chǎn)生的gamma=0
操作所產(chǎn)生的gamma=+6000，一個(gè)期權(quán)gamma是1.5，我需要買(mǎi)6000/1.5個(gè)期權(quán)。
以上操作會(huì)產(chǎn)生新的的delta，比如是+200。這個(gè)時(shí)候我需要使得delta也對(duì)沖至0
+200+操作所產(chǎn)生的delta=0。
所以操作所產(chǎn)生的delta=-200，一個(gè)標(biāo)的的delta是1，我需要買(mǎi)-200/1個(gè)標(biāo)的。
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