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Vicky助教
2021-07-19 14:18
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同學你好,
matrix pricing 是線性插值法,核心思想就是當債券的交易不太活躍,此類債券很難定價。為了幫助其合理定價,我們找到相類似債券,但交易更活躍,即Benchmark,然后通過Benchmark債券的YTM來計算目標債券的YTM。
就是公司金融中所介紹的debt rating approach,是matrix pricing中的一種形式。
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