王同學(xué)
2021-07-27 18:38416 d嵌入式看跌期權(quán)是什么意思啊。 b為什么債券流動性增加信用利差減小
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2021-07-28 14:18
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
嵌入看跌期權(quán)，類似：putable bond（這個(gè)在第四門會講）：可回售債券賦予債券持有人未來可以以約定價(jià)格將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)力。
put期權(quán)，就是持有人有權(quán)以約定價(jià)格賣出標(biāo)的。這就是對持有人進(jìn)行了保護(hù)
所以收益率相對低一些。也就是利差小。因此D錯誤
流動性大小的主要衡量因素就是利差。
credit spread信用利差指的是一個(gè)公司債的收益率和一個(gè)對應(yīng)期限的國債產(chǎn)品的收益率之間的差額，
如果利差小，說明公司債和國債收益率是比較接近的，相對來說，比高利差的公司債會更安全一些。這樣就能吸引投資者買賣，從而增加這個(gè)公司債的流動性
0
0
0
0
