drayday14
2021-08-01 04:03老師,請問這里duration matching (immunization approach) 提到的asset portfolio,老師在上課的時候說“絕大部分都是bond”,然后課件里就直接寫了“bond portfolio”,請問這是為什么呀?求解釋
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1個回答
Chris Lan助教
2021-08-02 13:42
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同學你好
bond portfolio就是由許多債券組成的投資組合,兩者應該是一個意思。
我們在做免疫的時候,主要是用國債來做的,所以免疫組合應該都是債券。
但是我在做免疫的時候,有可能會存在duration gap,所以我也可能用衍生品去補這個gap,因此組合也可能有衍生品頭寸。
