米同學
2021-08-08 11:41還有老師我不理解,correlation上升,就是集中度高啊,不是會增加方差嗎?為什么評級還會上升?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Yvonne助教
2021-08-09 11:25
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同學你好,麻煩貼一下問題的詳細出處,謝謝。
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追問
這個是看書的疑問,不是做題的。我不曉得我的理解是否OK,我理解如果相關性上升意味著一榮俱榮一損俱損方差會增加,就評級而言應該是下降的
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追答
這里correlation與集中度方差無關。另外根據相關性的實證研究中在經濟繁榮的時候,相關系數的波動率最低,此時相關系數通常也處于低位,而在經濟衰退時,容易出現高的相關系數,但是在經濟情況normal的情況下,相關系數的波動率反而是最高的。
