德同學(xué)
2021-08-12 22:35這道題算幾何收益率，第一年收益變動后第二年的權(quán)重不是發(fā)生變化了嗎，怎么還能用原來的權(quán)重計算，如圖所示舉個極端的例子，股票第一年賺100%，第二年虧99%，債券反過來，投入70元，股票，30元債券，兩年后只剩2元，虧損98%，如果按照答案的方法算，最后幾何收益率是-7.7%，我的思路是股票債券分別算收益率最后再乘初始權(quán)重相加，然后再計算幾何，這樣才是最真實的收益，此題這樣算出來是3.61
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-08-13 19:13
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同學(xué)└(^o^)┘你好，
1.第一年的收益變動不對后續(xù)權(quán)重產(chǎn)生影響，因為題目表格的數(shù)據(jù)規(guī)定好了，每一期投資的占比都是7:3
2.先按照投資組合portfolio為一個整體來計算每一期的收益率，然后計算投資組合的幾何平均收益率
一級題目考查不會很繞，你的思路和設(shè)想很棒，可能提前進(jìn)入了3級的程度。
??為乘風(fēng)破浪的你【點贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持！～
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