李同學(xué)
2021-08-14 23:00習(xí)題冊(cè)105題，為什么II是正確的，Vasicek model的公式中volatility是常數(shù)項(xiàng)
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-08-16 09:22
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同學(xué)你好，在vesicek模型中，σ是yield volatility，這里的volatility是指代r整體的波動(dòng)率，這里要注意進(jìn)行區(qū)分。因?yàn)関asicek模型是均值回歸模型，短期利率會(huì)趨向于長期利率，因此波動(dòng)率會(huì)越來越低，因此這個(gè)說法沒有問題。
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