章同學(xué)
2021-08-18 22:20676題，請(qǐng)解釋
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-08-19 10:23
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同學(xué)你好，
要實(shí)現(xiàn)zero vega的話，那么這個(gè)期權(quán)肯定是deep in the money或者deep out of the money，因?yàn)槠跈?quán)在deep in the money或者deep out of the money的狀態(tài)下vega才是趨近于0的，所以A和C都錯(cuò)了，
再看D和B，看漲期權(quán)的價(jià)值和利率是正相關(guān)的，所以買入看漲期權(quán)能夠在利率上漲的時(shí)候獲益，符合題意，而看跌期權(quán)和利率是反向關(guān)系，綜合起來，這道題選B呀
increase in rate will cause larger increases for in the money calls，but larger decreases for in the money puts,這個(gè)指的是利率的上漲和下跌，此時(shí)，in the money calls價(jià)值上漲，in the money puts價(jià)值下跌
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