NICK
2021-08-25 00:21老師,這個(gè)題在構(gòu)建套利策略的時(shí)候,可否構(gòu)建一個(gè)組合使得期末現(xiàn)金流為0,在期初就獲得套利收益,然后以無風(fēng)險(xiǎn)利率4%投資0.25年這樣?
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-08-25 18:03
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同學(xué)你好,可以的。
買c,賣P,賣期貨,同時(shí)借入(F-K)的現(xiàn)值。
10+(100/1.01)=109.009010.,這是期初套利收益。
以4%進(jìn)行投資,到期收益是:109.009010*1.01=110.10
