SusieAAAA
2021-09-07 20:53在永續(xù)年金中老師說是用每期現(xiàn)金流/y是不是說錯了?這個里面的每期現(xiàn)金流不是C/2嗎?另外replication method的例子中1 year 和2 year下面又-6000 and -1060000是什么意思呢?有套利機會 他借錢買入了bond3 是將他拆分成1和2賣出嗎?還是怎么賣出?
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1個回答
Adam助教
2021-09-08 13:26
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同學(xué)你好
1:準(zhǔn)確的說是C/Y。
如果是半年復(fù)利,那么就是(C/2)/(y/2).就還是C/Y。
2:他的套利是:買債券3,同時賣出債券1和債券2.
套利收入就是從債券價格的差異中獲得的。
-6000:是因為他選擇的是:賣0.06份債券1,在債券1到期的時候,要支出本金,也就是0.06*1m。
-1060000:是因為他選擇的是:賣1.06份債券2,在債券2到期的時候,要支出本金,也就是1.06*1m。
