張同學(xué)
2021-09-18 12:29536這道題沒太看懂
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-09-18 17:03
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同學(xué)你好,此類問題涉及到很多實證研究結(jié)論。
A選項,說的是一個事實,價值因子從長期來看,確實是比規(guī)模因子表現(xiàn)更好的,所以A選項沒有問題
B、C選項,規(guī)模因子自1980年以后,就不再顯著,也就是說,這個因子幾乎不能再為我們賺錢了,這也是一個客觀事實,所以B、C選項不對
D選項,在一般市況下,價值因子的表現(xiàn)是要好于規(guī)模因子的,但是在危機時候,價值因子也是可以虧錢的,比如在次貸危機的時候,以銀行為代表的價值股,估價都是在下跌的,所以D選項不對
