馬同學(xué)
2021-10-06 09:56引入負delta 為什么賣股票
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-10-08 13:16
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
因為股票的delta為1，買股票，其delta是正1。賣股票，其delta是負1。
股票沒有其他的如gamma、vega等。
所以如果只想對沖delta，可以用股票。
如果用期權(quán)【期權(quán)本身有delta、gamma等】，會對原有的gamma造成影響
-
追問
為啥買股票是正1
-
追答
同學(xué)你好，
delta的定義是：標的每變化1單位，對應(yīng)的期權(quán)價值變化多少單位。
拓展一下，就是：標的每變化1單位，衍生品價值變化多少單位。
股票每上漲1元，如果我是持有股票的，那么我的價值就增加1元。
所以股票的delta就是1。。也就是“自己與自己比”
0
0
0
0
