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2021-10-10 23:07124這個3為什么是對的 如果roll是指的短期的期貨合約 那backwardation的時候就應該虧錢啊
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1個回答
Yvonne助教
2021-10-11 10:51
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同學你好，roll是滾動的意思，stack-and-roll是滾動對沖策略。德國金屬公司采取的策略是買入期貨合約來對沖石油價格上漲所帶來的風險，當出現(xiàn)contango市場的時候說明是近低遠高，也就是現(xiàn)貨價格低于期貨價格，近月期貨價格低于遠月期貨價格，這符合當時石油價格大跌的情況，此時之前買入的短期期貨合約就會出現(xiàn)虧損。backwardation的意思是近高遠低，如果當石油價格上升的時候，短期期貨合約價格上升，此時期貨合約是賺錢的。
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