我同學(xué)
2021-10-17 20:24請(qǐng)問(wèn)這些式子在求什么
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-10-18 16:14
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同學(xué)你好，這些式子在求每個(gè)時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。
將AB的價(jià)值折現(xiàn)到D時(shí)點(diǎn)是：1.4147，而如果此時(shí)提前行權(quán)，獲利是0，看那個(gè)大，所以將1.4147當(dāng)做D時(shí)點(diǎn)真正的價(jià)值。
E時(shí)點(diǎn)也是一樣的分析思路。
將bc的價(jià)值折現(xiàn)到E時(shí)點(diǎn)是：9.4634，而如果此時(shí)提前行權(quán)，獲利是12，看哪個(gè)大，所以將12當(dāng)做E時(shí)點(diǎn)真正的價(jià)值。
F時(shí)點(diǎn)也是一樣的分析思路。
將ed的價(jià)值折現(xiàn)到f時(shí)點(diǎn)是：5.09，而如果此時(shí)提前行權(quán)，獲利是2，看哪個(gè)大，所以將5.09當(dāng)做F時(shí)點(diǎn)真正的價(jià)值。這就是期權(quán)價(jià)值
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