1個回答
Evian, CFA助教
2021-10-25 22:09
該回答已被題主采納
同學你好，
可以分為6步來理解：
1.貼水情況下，SP大于FP
2.SP在FP的上方
3.一年后FP合約到期，SP'=FP'，此時市場有效，沒有套利機會
4.此時紅色括弧表示“現(xiàn)貨價格變動”
5.綠色括弧表示“期貨價格變動”
6.roll yield=4-5，表示在現(xiàn)貨價格變動的基礎上剔除了期貨價格變動的影響，剩余的部分為roll yield
To乘風破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識點，【點贊】讓我們知曉您對答疑服務的支持~
0
0
0
0
