James
2021-11-21 10:13有點(diǎn)暈，請(qǐng)老師再講解下這個(gè)突性?xún)r(jià)值，謝謝
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-11-22 18:14
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同學(xué)你好，凸性的價(jià)值實(shí)際上就是用下面的詹森不等式得到的，一種情況是直接用未來(lái)可能利率的平均值進(jìn)行折現(xiàn)，另一種情況是用二叉樹(shù)先進(jìn)行折現(xiàn)然后求平均值。方法A的即期利率是5%，方法B的即期利率，可以根據(jù)債券的價(jià)格反推出來(lái)，兩種方法的即期利率相減就是凸性的價(jià)值。
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