Silvia
2021-11-24 22:44您可以換種提問(wèn)方式,或由專(zhuān)業(yè)老師為您解答。 您的問(wèn)題: 老師,為什么underlying bond portfolio是一級(jí)市場(chǎng)NAV?講義有提這個(gè)債券組合嗎?
所屬:FRM Part II > Current Issues in Financial Markets 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Michael助教
2021-11-27 15:24
該回答已被題主采納
學(xué)員你好,這里有一個(gè)前提說(shuō)明:
ETF本質(zhì)是一個(gè)基金,所以肯定是一個(gè)投資組合,當(dāng)然,債券ETF對(duì)應(yīng)的是一個(gè)債券組合,股票ETF對(duì)應(yīng)的是一個(gè)股票ETF,以此類(lèi)推。
ETF每份基金份額的價(jià)格的確認(rèn)有兩種方法,
第一種就是找到構(gòu)成這個(gè)組合的成本是多少,在我們這個(gè)題目里,就是underlying bond portfolio的價(jià)格,計(jì)算出來(lái)的總價(jià)格除以基金的份額得到的是NAV;
第二種是直接在二級(jí)市場(chǎng)是進(jìn)行交易的價(jià)格,一般叫做ETF trading price。
希望對(duì)你有幫助。
