陸同學(xué)
2021-11-27 14:18百題61中的statement II ,為什么兩個volatility 一個是decreasing 另一個是constant,不都是sigma 根號dt
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-11-29 16:18
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同學(xué)你好,vasicek模型是均值回歸模型,短期利率是會回歸長期均值水平的,它的利率不僅會受到后邊波動項的影響還會受到前面趨勢項的影響,因此vasicek模型的利率波動率是下降的。
