許同學(xué)
2021-11-29 21:28risk 低 return/repo更低是怎么理解啊
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-11-30 14:07
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同學(xué)你好,風(fēng)險(xiǎn)和收益是呈正向關(guān)系的,當(dāng)出現(xiàn)金融危機(jī)的時(shí)候,人們更傾向于持有安全的高質(zhì)量資產(chǎn),也就是flight to quality,GC代表的是一般回購(gòu)利率,是有抵押品的,此時(shí)對(duì)高質(zhì)量的產(chǎn)品需求增加就會(huì)導(dǎo)致GC下降,風(fēng)險(xiǎn)下降,所以對(duì)應(yīng)的收益也會(huì)下降。
