Phyllis
2021-12-05 01:02老師，620這里想請(qǐng)教下。sharpe ratio不是衡量經(jīng)理表現(xiàn)的吧（IR才是對(duì)嗎）？而且感覺IR是衡量active risk的，SR只是衡量總風(fēng)險(xiǎn)不是嗎。此外，sharpe ratio也沒有和benckmark對(duì)比呀，有基準(zhǔn)的也是IR不是嗎？老師這里如何理解好呢。
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-12-06 10:14
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同學(xué)你好，這題不是你想的那樣。
這題的意思是說如果想用SR去分析主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。要考慮組合與benchmark。也就是分析組合的SR與benchmark的SR。
業(yè)績(jī)度量指標(biāo)在使用的時(shí)候，只看基金經(jīng)理自己的度量指標(biāo)是沒有意義的，還要有一個(gè)比較的參考基準(zhǔn)，這個(gè)基準(zhǔn)就是benchmark，而且這個(gè)benchmark的投資風(fēng)格要和基金經(jīng)理保持一致，否則二者就沒有可比性了，因此對(duì)應(yīng)就只有A選項(xiàng)了呀
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