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2022-01-18 11:52請問選項A tightness怎么理解?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-01-18 13:49
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同學你好,tightness的定義如下,指的是循環(huán)交易的成本,通常由買賣價差和經(jīng)紀傭金決定。
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追問
老師能否用中文把這幾點講明白一點,確實不太懂,應該是書上的內(nèi)容,ppt里面沒有提到過
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追答
深度(Depth)指的是能夠使市場價格發(fā)生逆轉的交易量大小。如果一個巨大的賣單,可以引起市場價格的巨幅下跌的話,我們就說這個市場的深度是不夠的,但是反過來,一個巨大的賣單,對市場價格的影響很小的話,我們就說這個市場的深度很深的。
resilliency指的是一個大單導致市場價格偏離均衡價格所花的時間,當流動性好的時候,市場里的買家和賣家都很多,這時候交易成交越需要更多的時間,所以花的時間更長。
