房同學(xué)
2022-01-29 17:21老師long basic 我是這樣理解的 我未來想賣一個(gè)資產(chǎn) 我害怕未來t1時(shí)刻價(jià)格下降 于是我在0時(shí)刻以F0的價(jià)格賣出futurns然后在1時(shí)刻以F1價(jià)格買回來平倉。然后我在t1時(shí)刻賣出資產(chǎn)得到S1的價(jià)格，那我的收益就是F0?（S1-F1）。那么我有以下兩個(gè)問題：1未來我想賣資產(chǎn)的 為什么下面文字說明說是long cash 的 2.我在零時(shí)刻賣出的futurn是從哪里來的
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-02-07 10:47
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
首先你分析的longbasis，后面稍微有點(diǎn)問題，收益應(yīng)該是：S1+(F0-F1)，其中，S1是賣資產(chǎn)得到的現(xiàn)金。(F0-F1)是賣期貨然后反向平倉，得到的收益。
1：long cash，就是希望未來的現(xiàn)金越來越多，也就是【未來賣資產(chǎn)，會得到現(xiàn)金】。這個(gè)沒什么問題。你也可以直接理解成賣資產(chǎn)。
2：這個(gè)futures的價(jià)格，是市場上直接觀察到的。
0
0
0
0
