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2022-02-20 12:12題干詳細(xì)講解一下吧,時間點不懂
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-02-21 11:30
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同學(xué)你好,
1年的即期利率是3%,1.25年的即期利率是4%,所以我在零時刻可以計算出1-1.25年的遠(yuǎn)期利率是8%?!具@個8%是連續(xù)復(fù)利形式,轉(zhuǎn)換可得季度復(fù)利下的遠(yuǎn)期利率是:8.08%】。
這個FRA的holder賺的是合同利息7%,意味著它是FRA的空頭。
【FRA的基本定義是從未來某個時間點開始進(jìn)行一段時間的借貸。這題FRA是說從未來1時刻開始,進(jìn)行三個月的借貸。
FRA的long方是支出合同利息。short方是收取合同利息。
eran7%指的是合約利息的收取,earn收合同利息,也就是short方?!?br/>
問的是對這個holder來說,value是多少
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追問
8%是怎么算的
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追答
如下圖
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追問
會了
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追答
好的
