Shirley
2022-02-27 21:12這里按照老師說的計算算出來答案不是A啊，我算到是0.743%呢 而且老師說這個算法和課后解析其實是一樣，看著也不一樣呢
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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3個回答
Nicholas助教
2022-02-27 22:14
該回答已被題主采納
同學(xué)，晚上好。
這里先用Excepted Excess Spread Return計算出四個債券的預(yù)期超額回報率，因為是USD投資者，那么如果投資EUR資產(chǎn)則需要經(jīng)過匯率轉(zhuǎn)換。RDC = (1 + RFC) (1 + RFX) – 1是計算外幣資產(chǎn)的本幣收益，因此直接套用該公式即可。
USD的兩個債券平均收益率為0.8%，EUR的兩個債券平均收益率為0.7%，EUR債券的收益處理之后，相加平均即可，–0.257% = ((0.80% –1.314%)/2)
但是這里個人認為這里不應(yīng)該考慮Expected Loss項目，因為題目中說明了沒有違約發(fā)生。
努力的你請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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追問
還是沒理解，（0.85%+0.75%+0.65%*0.98+0.75*0.98)/4，視頻里老師是這么講的對嗎？這個算出來是0.743%呢，并不是A選項的0.257%
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追答
同學(xué)，早上好。
直接除以4計算出的結(jié)果是不太準確的，我剛才用我上述回答的方法計算了一遍是正確的，按照上述思路解答即可。 -
追問
剛按老師計算的就正確了，視頻老師講解的有誤希望能糾正啊，不然很誤導(dǎo)學(xué)員呢T.T
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羅玲
2022-03-07 06:53該回答已被題主采納
R14，an active US-based credit manager的case，我認為答案和老師的講解都有誤，人家題干都說了假設(shè)“no default losses occur”發(fā)生，不知為何還有計算expected loss那項？
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182****6606
2022-03-14 22:10該回答已被題主采納
啥意思，這題就沒講明白沒看懂啊
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回復(fù)182****6606：自己想明白了，唉
