周同學
2022-03-10 10:41為什么我計算股票指數期貨理論價格的時候和市場上看到的理論價格不一樣,我用的公式是現貨價格乘以(1+R),R用的是昨天看到的十年期國債收益率,難道是我沒考慮到成本和時間問題?
所屬:CIIA卷二 > 衍生產品估值與分析 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2022-03-10 13:19
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同學你好,
首先有不同的復利方式。其次是時間問題。
F=S(1+R)^T.
F=Se^(rt)
最后,市場期貨價格不一定等于理論期貨價格,這也是常見現象
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追問
我想說的是我算的期貨理論價格并不等于自己在市場上看到的現貨折盤價
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追答
同學你好,
你說的是F,不等于現貨S。
這不是正?,F象嗎。F是預期的價格。
期貨價并不等于現貨價?!局挥锌赡苁窃谄谪浥R近到期時,才會接近那時的現貨價】
