馮同學(xué)
2022-03-12 01:19為什么market neutral 需要更高的杠桿呢?多謝
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-03-12 09:44
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同學(xué)你好,market neutral直接對沖掉了市場敞口,不加杠桿的話波動率很低,收益也較低。因此,加杠桿是為了提升收益率。
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追問
market neutral 對沖了market risk 只追求alpha,這個說法對嗎?130/30能是market neutral嗎?百分之三十的倉位夠?qū)_嗎?多謝
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追答
MNE是只追求alpha的,因為完全對沖掉了市場風(fēng)險。130/30不是market neutral,它還是有100%凈市場頭寸的。
