133****6248
2022-03-20 22:06這題完全沒(méi)看懂，也沒(méi)理解
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2022-03-21 10:12
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)題目大致意思就是：A和B市場(chǎng)用兩因子模型來(lái)進(jìn)行解釋?zhuān)瑑蓚€(gè)因子分別是equity和bond。而equity這個(gè)因子對(duì)于A市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，敏感系數(shù)Beta（E，A）=0.70，其實(shí)也就是對(duì)于A來(lái)說(shuō)，equity這個(gè)解釋變量前面的系數(shù)是0.70。Beta （B，A）=0.3，也就是對(duì)于A市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，bond這個(gè)解釋變量前面的系數(shù)是0.3，所以A市場(chǎng)=0.70equity+0.3bond。類(lèi)似的，對(duì)于B市場(chǎng)，也是用equity和bond兩個(gè)解釋變量來(lái)解釋?zhuān)瑢?duì)于B市場(chǎng)，equity前面的系數(shù)是0.85， bond前面是的系數(shù)是0.55，所以B市場(chǎng)=0.85equity+0.55bond。所以我們求cov（A市場(chǎng)，B市場(chǎng)）就相當(dāng)于求cov（0.70equity+0.3bond，0.85equity+0.55bond），然后根據(jù)公示cov（ax+by，cx+dy）=acVar（x）+bdVar（y）+（ad+bc）cov（x，y）進(jìn)行化簡(jiǎn)展開(kāi)，接來(lái)下的步驟就跟解析里一樣了。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿(mǎn)意可【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您和Jenny更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
1
1
