倪同學
2022-03-22 10:49請問助教老師解答的但分母是:per unit of risk of obtaining excess returns,即excess return的標準差。是TEV。怎么理解
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-03-22 18:30
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同學你好,
這個老師在視頻中已經(jīng)進行了解釋。
首先excess return,本身是RP-rf.
excess return的標準差就是:RP-RF的標準差
分子除以分母,這個形式最接近:IR。只需要我們把benchamrk換做RF就可以了。所以這個時候才是RP-RB的標準差 TEV
