SnowTwo
2022-03-31 17:36這道題的知識點在網(wǎng)課中哪里提到的?關(guān)于市場的摩擦以及什么樣的市場需要對沖?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-03-31 18:16
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同學(xué)你好,這道題考察的內(nèi)容比較綜合,在第二章的hedging部分有簡單提到過,還稍微涉及到后面的CAPM這一章的知識。當(dāng)市場是完美的情況下,通過持有充分分散的投資組合也就是市場的投資組合就不需要對沖,因為此時沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險,所有的投資組合都面臨相同的系統(tǒng)性風(fēng)險,而系統(tǒng)性風(fēng)險是無法對沖掉的。當(dāng)時場存在摩擦的時候,此時不同的資產(chǎn)面臨不同的非系統(tǒng)性風(fēng)險,對沖是有意義的。
