2022-04-12 18:09上面這段例子說(shuō)的是什么知識(shí)點(diǎn)呢 沒(méi)太看懂
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-04-13 13:18
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同學(xué)你好，
這里說(shuō)的是surplus premium。
是說(shuō)我每年的保費(fèi)，與當(dāng)年的“預(yù)期賠付”之間會(huì)有差異。【越往后預(yù)期賠付值就越大】。
看下面的例子。
我們可以將終身壽險(xiǎn)的年度保費(fèi)與當(dāng)年的定期壽險(xiǎn)成本進(jìn)行比較。假定一個(gè)40歲的男性買入面值為100萬(wàn)美元的終身壽險(xiǎn)，每年所付的保費(fèi)為20000美元。我們?cè)诮窈髮⒖吹?，一個(gè)40歲男性在一年內(nèi)死亡的概率為0.0022，這說(shuō)明一年的保險(xiǎn)的公允價(jià)值為2200美元， 這意味著在第一年的保費(fèi)中有17800美元的盈余數(shù)量(surplus premium) 可被用于投資。
一個(gè)41歲男性在一年內(nèi)死亡的概率為0.0024，這說(shuō)明第二年保險(xiǎn)的公允價(jià)值為2400美元，這意味著在第二年的保費(fèi)中有17600美元的盈余數(shù)量可被用于投資。每年保險(xiǎn)成本隨著投保人年齡的增大而逐漸增長(zhǎng)。
在某一個(gè)時(shí)間段，保險(xiǎn)成本會(huì)超過(guò)保費(fèi)。
在這個(gè)例子中，在投保30年后，每年的保險(xiǎn)成本將超過(guò)保費(fèi)。男性在70歲時(shí)，一年內(nèi)死亡的概率為0.0245(第30年時(shí)，保險(xiǎn)的公允價(jià)格為24500美元，這比保險(xiǎn)公司每年收入的20000美元保費(fèi)要大）。
下圖比較了保費(fèi)數(shù)量與每年的保險(xiǎn)成本。在受保前期，保險(xiǎn)公司將盈余保費(fèi)進(jìn)行投資，投資回報(bào)可以用于彌補(bǔ)保費(fèi)與后期成本的差距。
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